热钱是用什么手段来洗劫社会财富的?

  新兴市场如何应对大量热钱的流入?

  就中国而言,目前首先应该加强资本流入尤其是短期投机资本的管理和监督;其次,要保持宏观经济的稳定和政策的相对连续性以使得资本流动可持续,而这也是防止资本流动逆转最根本的因素;此外,保持汇率安排一定的灵活性也是必要的。


  理论上抵抗外资热钱的方法:

  1、全面通胀,让物价全面上涨,但老百姓承受不起;

  2、提高准备金率,但这招对中国股市影响有限;

  3、另外寻找一个分洪、泄洪之地,比如让房地产市场再度亢奋,但市民们受不了;

  4、加快人民币升值的步伐,一步快速到位,宣布几年之内不升值了,但外贸企业就会因此大量破产,失业问题无法解决;

  5、对我国证券市场进行扩容。采取的措施包括鼓励已上市优质国有企业整理上市及公开增发,或者加速红筹股的回归,还包括允许外资企业发行A股等。



  
热钱是用什么手段来洗劫社会财富的?


  热钱总是追求着利润流动,一般目标国具有以下特征:

  一、目标国家正处于经济上升时期,前景较好;

  二、该国货币相比资金所在国而言利率更高,而且可能还会继续走高;

  三、该国货币汇率正对其他货币升值,而且未来持续升值的预期比较明确;

  四、国民所得不断增长,而且房地产、股市较为红火。



  回想起近几年中国的经济发展形势,经济保持高速发展、人民币在美国的压力下持续升值,而同时,美国继续无休止的印发纸币美元,美元继续贬值,美联储宣布降息,种种因素都表明:中国绝对是国际热钱的理想投资市场。


  当热钱通过各种渠道“偷渡”到中国境内后,开始了其惯用而且屡试不爽的手段。


  首先,它用大把的美元把股市迅速炒高;

  然后,在股市狂涨之后,热钱股东们便在一个高度迅速抛出股票,这有造成了股市的大跌,比如2008年6月18日和19日,上证指数10连阴狂跌19.15%之后,18日上证指数狂拉146点,上涨5.24%,紧接着19日,大盘有惨烈下跌193点,跌去6.54%,这便是热钱操纵股市的标志。这时的投资者如果在信息不对称的情况下,还盲目跟进,必然赔的血本无归。

  在这种大起大落之间,热钱已经赚得盆满钵满了,原来的资本已经翻涨了几倍。钱是谁的?是我们国内的小股东们的,跟着大盘的走势,却永远不能把握住行情,刚抛了股票就涨了,该买进来就跌了,还以为是上天和自己过不去。其实因为那根本不是自由的市场,而是人为操纵的棋局。

  最后,反反复复赚了几回后,热钱投机者还没赚够,它们还会借贷给中小企业,不过千万不要以为他的借贷是想等着收企业的本金和利润。通常他(热钱机构)会提出一个银行高一些的利率,而且要你以企业的股份作为抵押,你也许认为自己会在贷款到期时还清,但是大部分企业都不能做到,这也正是热钱所期望的。等到续约几次以后,你发现自己的公司已经是别人的了,而自己辛苦创造的企业已归属了他人。

  其实,即使热钱不在金融市场上拨云弄雨,他们还是能够在目标国赚到利润,只要目标国的利率够高、汇率持续升值,那么等到热钱离境时,它的资本也已经增值了,这也就是为什么他们到处行动的原因。




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