港股新股认购--中国信达(01359.HK)

中国信达资产管理股份为中国的金融资产管理公司,以不良资产经营为核心,通过协同多元化的业务平台,向客户提供量身定制的金融解决方案和差异化的资产管理服务。集团从金融机构和非金融企业收购不良债权资产,对其进行管理并通过多种方式进行处置,最终实现资产升值及最大化回收现金。集团主要业务分部包括(1)不良资产经营业务,(2)投资及资产管理业务,和(3)金融服务业务。


对于不良资产经营,信达主要採取(1)按原值打折收购并择机进行处置以回收现金的传统类不良资产经营模式和(2)在收购同时即确定债权重组协议的附重组条件类不良资产经营模式,开展不良资产经营业务。


根据独立估值师美国评值有限公司出具的计算价值报告,截至2013年6月30日,以帐面价值排名的前20大未上市类债转股资产的计算价值为人民币623亿元,而其相对应的帐面价值为人民币276.89亿元。此前20大未上市类债转股资产佔集团所持有的全部未上市类债转股资产账面价值的80.5%。信达已在全国30个省设立了31家分公司,构建了覆盖全国的业务网络。


财政部是集团的主要股东,持有全球发售完成后(假设并无行使超额配售权)已发行股本总额约69.57%的权益。信达于2010年进行股份制改革后,鑑于业务及资产的性质,资产负债表内再无政策性不良资产。另外,经营记录期间,不良资产经营的全部收入及利润均来自管理及处置商业化不良资产,预期未来所收购的全部不良资产均为商业化不良资产。



基本资料

市场 香港(主板)
行业 其他金融
网址 www.cinda.com.cn
买卖单位 1,000
过户处 香港中央证券登记


全球发售

发售股份数目 53.19亿 H 股
国际配售股份数目 50.53亿 H 股
香港发售股份数目 2.66亿 H 股
发售价 $3.00 - $3.58
面值 每股 1.00 人民币
股份编号 1359




时间表

招股日期 11月 28日 (星期四) 至 12月 3日 (星期二)正午
定价日期 12月 5日 (星期四)
公布售股结果日期 12月 11日 (星期三) 或之前
股票及退票寄发日期 12月 11日 (星期三) 或之前
股票开始买卖日期 13年 12月 12日 (星期四)






更多信息可上:http://content.etnet.com.hk/content/taifook/tc/ipo_detail.php?code=01359

公司相关新闻信息介绍如下:



中国信达(1359.HK) 收购加速增长 建议认购


中国信达(1359.HK)是中国第一家由国务院批淮设立、完成股份制改革、引入战略投资者、以及即将成爲第一家上市的金融资産管理公司,无论是收入、盈利、业务规模还是现金回收能力,中国信达都处于中国不良资産行业的领先者地位。公司于1999年由财政部全资设立,于2012年引入来自社保基金、瑞银、中信资本及渣打共计人民币约104亿元的战略投资,新增股本佔投资后总股本的16.54%。

中国信达拥有领先的不良资産获取、管理和处置能力,2010年、2011年、2012年和截至2013年6月底止六个月,中国信达的不良资産经营业务平均税前淨资産回报率分别达43%、44.5%、31.4%和30.4%。为达到业务持续增长,中国信达正积极创新业务模式、拓展业务领域及拓宽融资渠道。

中国信达拥有较大的债转股资产组合,截至今年6月底止,中国信达债转股资产组合的账面价值为437亿元(人民币‧下同),资产涵盖煤炭、化工、金属等重点资源性行业,而且大多是各自行业的龙头企业。

以不良资産经营业务爲基础,中国信达形成了涵盖証券、期货、信托、融资租赁、基金管理、保险、投资及地産等在内的多元业务平台,通过多産品的整合设计开发,爲客户提供金融解决方案,同时提升中国信达自身资産组合的价值。

中国信达还通过对不良资产案例的大量分析和研究,形成了对各类风险的产生原因和管控方式数据分析。以此为基础,中国信达建立和发展了体系化的风险控制规范和流程,并拥有了行业领先的风险管控能力,中国信达独特的风险管理能力,将为股东提供有竞争力的风险调整后回报。

据外电报道,有分析师预计,信达在未来两年内收购最多1000亿元的新不良贷款,报道预期通过收购这些坏账,信达的不良贷款帐目将增长50%以上。预售文件显示,至2015年末内地银行业坏账将从今年底的5930亿元飙升至逾1万亿元,届时中国银行体系坏账率仍然不到2%。另外,信达只有不到一半的收入来自坏账重组业务,但该业务贡献了近三分之二的利润。

公司计划发行53.19亿H股,定价区间在3至3.58元,集资最多25亿美元,上市后公司料将收购更多不良贷款,日后业务快速增长是公司卖点之一,而公司多年来的坏账管理经验有助控制风险,建议认购。




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